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东京超越上海 日本股市创34年新高 泡沫时代宣非凡体育最新下载告结束|周末阳光檀几条
添加时间:2024-01-13 18:46:35

  看不少媒体报道,2023年11月、12月,人们就开始往家赶了,比往年春节回家要早一些。早点挺好,和家人一起心里热乎,还没回去的也别着急,抢票压力小。

  也有坚持工作的打工人,中午散步的时候,看到步道旁有打工族躺在长椅上,趴手趴脚,在冬日的暖阳下睡梦正酣。

  新的一年开始了,经济周期又会如何?本周有很多重要数据出炉,我们逐一解读。

  1月12日,海关总署公布2023年12月以及2023年全年的进出口数据。

  据海关统计,2023年,我国货物贸易进出口总值41.76万亿元,同比增长0.2%。其中,出口23.77万亿元,增长0.6%;进口17.99万亿元,下降0.3%。

  分地区看,进出口最快的地区是拉美、非洲,分别进出口3.44万亿元和1.98万亿元,增长6.8%和7.1%。

  巴西是拉美地区增速最快的国家,进出口增速为12.1%,中国从巴西进口增速异常亮眼,达到18.4%。

  前三季度对发达国家和地区增速相对较多,四季度有回暖迹象,全年分别进出口5.51万亿元、4.67万亿元,分别占13.2%和11.2%。

  据日本媒体报道,美国进口属地结构中,中国可能被墨西哥超过,失去17年的美国第一大商品供应地角色。

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  据海关总署的的数据,2023年,我国对“一带一路”国家进出口19.47万亿元,增长2.8%,占进出口总值的46.6%,提升1.2个百分点。

  在欧洲,荷兰对中国出口的的增速非常快,达到43%,估计和光刻机的关系非常大。

  俄罗斯、澳大利亚、巴西等资源国家对中国的出口增速很快,都在10%以上,这些变化一方面跟澳大利亚关系好转有关,另一方面也说明,中国在资源品类上在进行更多元化的替代措施。

  印度和中国的贸易关系,也非常紧密,体现在进出口上,印度对中国出口的速度为12.2%,超过中国出口到印度的增速6.5%,尽管进出口之间的绝对额还很大,中国对印度顺差依旧,但印度的出口上升趋势,值得关注。

  从产品来看,2023年,中国出口最大的亮点是电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”,三者合计出口1.06万亿元,首次突破万亿大关,增长29.9%。

  进口方面,大家关注度较高、金额最大的三个品类,原油、集成电路、大豆,表现比较分化。

  集成电路进口的数量和金额(2.46万亿)都在下跌,下跌幅度10%,尽管金额下跌,仍为中国第一大的进口商品。

  原油方面,因为价格因素大于数量因素,金额下跌2.6%,达到2.37万亿。

  大豆方面,数量增长11.4%,但金额仅增长4.8%,这显示巴西等大豆价格在下降。

  亮点不多。M2 同比 9.7%,低于市场预期10.1%。新增人民币贷款 11700 亿元,和市场预期一致。社会融资规模 19400 亿元,比市场预期低了 1200亿。

  我们主要分析大家比较关心的居民贷款和存款的变化,这跟房地产市场有明确对应关系。

  从存款来看,持续了1年多的居民存款潮中止,11月居民存款比去年少增1.34万亿,12月居民存款再次少增0.91万亿。

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  机构分析,居民存款去买了理财产品。我们找到了相应的理财产品规模变化,能得出对应的结果。

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  12月,居民贷款新增 2221 亿元,同比多增 468 亿元,但结构上,短期贷款多增872亿,和买房相关的中长期贷款,比去年少增了403亿。说明大家对房地产兴趣缺缺。

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  在房地产相对正常的年份,中长期贷款应该占70%以上的比例,低于70%,基本属于买房欲望不强。

  房地产市场忠实反映了这一情况,根据克而瑞地产研究中心统计,12月30个重点城市成交面积为1448万平方米,环比上升15%,同比则下降17%。全年累计同比由正转负,微降2%。

  拜能源价格和房地产高涨所赐,美国CPI维持高位,降息预期落空,股市回落。

  1月11日晚,美国劳工统计局公布,2023年12月美国CPI同比增加3.4%,高于前值的3.1%;核心CPI同比增加3.9%,低于前值的4.0%。

  再看大洋彼岸。1月12日,国家统计局公布了12月CPI数据,环比增长0.1%,同比在水下,为-0.3%。

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  CPI下跌最大的因素是猪肉,猪肉价格下降26.1%,影响CPI下降约0.43个百分点非凡体育(中国)官方网站。

  另外,鸡蛋,水产品等价格,同比也是负贡献。蛋类价格下降7.0%,影响CPI下降约0.05个百分点;水产品价格下降0.6%,影响CPI下降约0.01个百分点。

  12月份是年前备货的重要月份,一般环比会回暖,实际情况是,除了鲜菜价格环比有6.9%的增长,其他增长都不明显。

  旅游2023年很热,反应在酒店等价格上涨明显,据统计局的数据,12月份,旅游和宾馆住宿价格同比分别上涨6.8%和5.5%。

  汽车领域大打价格战,燃油小汽车和新能源小汽车价格分别下降6.4%和5.4%,降幅均有扩大。

  1月开始没几天,吉利、特斯拉等头部公司又开始新一轮的价格战,特斯拉model 3和model Y 慢慢探入20万左右的水平,这个价格对于25万到30万,原本的精品,以及20万附近以下的车型来说,压力越来越大。

  食品方面,从上市公司的反馈来看,除了一些性价比较高的零食企业业绩超预期,其他以内销为主的消费类企业都处于筑底阶段。

  1月11日,经济观察网消息:中国央行设立1000亿元支持租赁住房贷款工具,在天津、成都、青岛、重庆、福州、长春、郑州和济南8个城市试点。

  2023年,央行专门设立这一结构性货币政策工具,在济南等城市试点,用于引导工农中建等7家银行为试点城市住房租赁经营主体收购存量住房提供资金支持,市场化盘活存量房屋、扩大租赁住房供给。

  根据目前的信息,这个工具只能用来收购商品房,且必须整栋收购,用途只能是租赁住房。借款周期长达30年,利率不超过3%。

  用第一性原理,从最底层考虑,链条是:央行发钱——购买商品房,考虑到发钱的周期有30年,算是用长期资金化解短期房产问题。

  根据长江地产的测算,1000亿贷款、试点城市1.5万/平米、100平米/套,一定折扣下可去化10万套量级库存,相当于市面在售库存的接近10%。如果只能收购现房,则可去化大约30%的现房库存。

  据诸葛找房数据,岁末年初,全国正经历一年一度的人口大迁徙——从一线城市流向其他城市。各线城市的租金价格变化印证了这一趋势。

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  如文中配图所示,2023年12月,一线城市租赁价格同比跌幅达2.45%,显示租赁淡季的到来。

  据界面统计,参照百度出行的数据,从2023年年初到年末,四个一线城市的表现非常一般,上海和深圳人口流出的速度越来越快。

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  保障房加快入市,让供给结构更加失衡,也造成一线城市的租金年底下滑幅度高于往年。

  据投资者报道,1月8日凌晨,强生公司宣布达成对Ambrx Biopharma(安博生物)的最终收购协议。

  安博生物是一家临床阶段的生物制药公司,拥有专有的合成生物技术平台,用于设计和开发下一代抗体偶联药物(ADC)。

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  消息传出,该公司股价暴涨100%,去年年初Ambrx Biopharma的股价只有0.38元,暴涨之后股价为27.47元,上涨了七十多倍。

  Ambrx Biopharma是2015年中国财团收购的公司,由复星医药领投,厚朴投资、光大控股医疗参与。

  本次交易亮眼的数据在于,1.85亿美元的首付款、总金额不超过41.65亿美元的潜在里程碑付款及分级特权使用费。该合作所涉金额一举成为2024开年以来交易金额最高的一笔License-out,同时也是迄今小核酸领域的最大一笔对外授权交易。

  1月9日,GSK宣布将收购Aiolos Bio,10亿美元首付款以及4亿美元的监管里程碑款。

  2023年8月,Aiolos Bio以首付款只有2500万美元,10.25亿美元里程碑款的代价从恒瑞那里获得唯一的管线)。

  另外,1月9日,康华生物(300841.SZ)公告称,与(简称“HilleVax”)签署重组六价诺如病毒疫苗许可协议,将获得1500万美元首付款,约2.56亿美元的里程碑付款及相应地区个位数百分比销售提成。

  中国创新药出海是2024年重要的主题,年初各种各样的消息,宣告中国药企出海潮正如火如荼。当然,这个出海,并不是传统意义上的出海,被国外药企收购管线或者,也是一种变相的出海。

  2024年开年,全球股市进入调整,跌多涨少,但日本股市不同凡响,几乎每天都在涨。

  如果关注一些财经资讯网站,每天8点半会弹出来一条消息,日经指数再创新高,每天都在新高。

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  三十四年来首度突破34000点,创泡沫破灭后新高,东证市值也超过上证,成为亚洲第一。

  日本媒体把如今的日本股市和泡沫时期的做了对比,得出结论就是,如今的日本股市各方面都很健康。

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  日本股市上涨的原因很多,半导体等高端设备盈利能力不断增强,企业盈利水平不断提高。日元贬值,让日本企业出口竞争力增强。

  据东京路透社报道,日本11月经常帐顺差大幅超预期,飙升至1.8万亿日元(约合137亿美元),是2022年3月以来首次同比增长,创下历史新高。贸易逆差为1.5万亿日元,较上月的1.9万亿日元有所收窄。

  但最为关键的事,日本是目前仍然在延续超宽松货币政策的全球主要央行,且外国投资者并没有因为日元贬值失去对日本资产的信心。

  从目前的投资者结构来看,日本市场的外资占比已经达到30%,比泡沫时期的4.1%大幅度提高。

  日本很多核心资产,比如三菱商社等企业,愿意让出股权给美国等投资者,是这些年日本股市复苏的重要契机。

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  安倍的三支箭,超宽松的货币政策,安倍没看到,但是走到今天,证明日本的动物性似乎已被点燃了。

  据日银称,与2023年相比,日本今年的加薪势头正在加快,日本正处于用工短缺的阶段,多家大型企业同意了25年来最大幅度的加薪。

  经过不堪的30年,世界惊奇的发现,日本正从泡沫经济时代走出了,也许“正”可以被替换为“已经”。日本各方面的资产都越来越牛,甚至出现利空也是利好的牛市气质。

  二战后,横跨30年还能再起飞的经济体,几乎没有,如果日本的经济成长也能跟上,老龄化,低欲望……这些困扰人类经济增长的问题,似乎迎来新的解答。

  回到我们自身,这个冬天,就冷了几天,最近又开始热了,希望经济也能和温度一样,早点热起来。

  (免责声明:本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析,不构成投资建议,请勿以此作为投资依据。)

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